Egy kínos kormányzati botrány közelről érinti Erzsébetet és Fülöpöt herceget. Erzsébet problémás terhessége miatt Skóciába vonul vissza pihenni.

Fülöp herceg ragaszkodik hozzá, hogy Károly herceg abba a skóciai iskolába járjon, amelyben egykor ő is tanult. Az ott megélt nehézségeken és azok hatásain mereng.

Peter Townsend levele merész javaslatra ösztönzi Margitot. Erzsébet jó hírekkel szolgál, amik azonban bonyodalmakat okoznak Margitnak.

Miután Erzsébet közönyös beszédet tart egy Jaguar-gyárban, egy szókimondó lord nyíltan szembeszáll vele és a monarchiával.